Александр Попов (athunder) wrote,
Александр Попов
athunder

Лариса Морозова: Как жить на дивиденды?

Перепост из блога Ларисы Морозовой:



Участвовала в конференции первый раз.
Прекрасная погода
Организационная сторона  на высоте.
Отель «Новый берег» понравился.Вид из отеля был  как бы намекающим :)
Дивидендный механизм рфр
«Заработай на бирже на покупку яхты» :)
После моего выступления ряд участников попросил меня выложить в виде обзора моё выступление на конференции.
Выкладываю :)

Тимофей Мартынов предложил мне выступить на этой конференции на тему «Как жить на дивиденды»
Отвечаю: жить на дивиденды и доходы от дивидендных акций, как я их назвала дивитикеры, можно весьма не плохо, но финансовую отдачу от дивидендов можно значительно повысить, если понять дивидендный механизм рфр.
И так, мы пришли на рфр за дивидендами.
Можно просто и не замысловато купить акции из Индекса ММВБ 10
Дивидендный механизм рфр

Смотрим табличку 1. Для наглядности расчета покупаем по 1 акции каждого дивитикера из этого индекса перед закрытием реестра под дивиденды и получаем дивиденды.
ДД такого портфеля по дивидендам, выплаченным по решениям ГОСА эмитентов этим летом за 2014 год, составит 3,72%.
Совсем не много. Такой вариант может позволить себе владелец очень большого депо, который хочет заглядывать в торговый терминал раз в квартал.
 А можно читать мои обзоры на СЛ с табличками отсечек и див доходностей
Дивидендный механизм рфр
 и купить под отсечку дивитикеры, которые выплатили за 2014 год супер дивиденды.
Это табличка 2
Дивидендный механизм рфр

В ней собраны эмитенты, торгуемые на ММВБ и выплатившие за 2014 год дивиденды, давшие самые высокие дивидендные доходности.

Покупая прямо в день отсечки, можно было получить дивидендные доходности даже свыше 20% и общую див доходность портфеля 12%, в 3 раза выше, чем в портфеле таблички 1.
В этом случае див доходность даже выше, чем максимальная процентная ставка по вкладам в российских рублях десяти банков, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, которая во II декаде сентября 2015 года составила 10,51%
Дивидендный механизм рфр
Время от времени я слышу, что получать высокие ДД не реально и то, что в этом году были ДД свыше 20% –разовое явление.
Нет не разовое. Такие ДД я получала и в прошлые временные периоды. Например, по энергосбытам мои ДД достигали 123% к цене покупки, а при присоединении Транскредитбанка к ВТБ24 в 2013 году ДД моего пакета ТКБ была 52%

И такие ДД будут и в дальнейшем. Почему так происходит и будет происходить, объясню по аналогии, на примере недвижимости и проиллюстрирую фотографиями, которые я сделала в разных частях света, куда путешествовала в последние годы на дивидендные деньги.
Допустим, вы решили приобрести недвижимость в каком-то определённом жилом секторе.
Например, вы считаете, что будете счастливы всю оставшуюся жизнь смотреть из окна на Сиднейский оперный театр и мост Харбор-Бридж в Австралии:)
Дивидендный механизм рфр

Или вы хотите жить с видом на Тихий океан в столице Перу,  Лиме на первой линии в районе Мирафлорес  :)
Дивидендный механизм рфр
Или вашей мечтой является вилла, стоящая прямо в Тихом океане во Французской  Полинезии, на острове Бора-Бора:)
Дивидендный механизм рфр

Вы начинаете поиски недвижимости в нужном жилом секторе. Но выясняется, что предложений на продажу нет. Ничего не продаётся.
Нужно ли вам расстраиваться и считать вашу мечту несбыточной? Нет. Нужно просто подождать и внимательно следить за предложениями на рынке недвижимости сектора. А они обязательно будут, ведь жизненные ситуации у владельцев постоянно меняются.
У кого-то увеличилась семья и нужно продать квартиру и купить большую, кто-то вступает в наследство и продает наследуемую недвижимость и вот ваша мечта сбылась и вы счастливый обладатель недвижимости в жилом секторе вашей мечты
Примерно таков же дивидендный механизм российского фондового рынка.
Финансовые ситуации у мажоритарных акционеров эмитентов постоянно меняются и складываются таким образом, что выплата дивидендов в подконтрольном эмитенте становится самым разумным и финансово выгодным решением.
Так же, как и в недвижимости, необходимость выплат дивидендов может быть обусловлена различными причинами.
Дивидендный механизм рфр

Как примеры можно привести
— необходимость пополнения бюджета РФ, когда Правительство и Росимущество пытаются заставить платить компании с госучастием дивиденды в размере 25% от чистой прибыли
-Необходимость пополнения бюджетов субьектов федерации, когда дивиденды формируют часть бюджета Якутии, Татарстана, Башкортостана
-Достаточно жесткий контроль за ВЭД нерезидентов, когда мажоритарий компании нерезидент.
Дивидендная ситуация на рфр особенно благоприятная ещё и потому, что в России институт крупной частной собственности очень молод. Ему всего два десятка лет. Процесс накопления частными лицами был прерван в 1917 году и начался заново в 1991 году.
Старых денег, как в странах, где частная собственность накапливалась столетиями, в России к 1991году практически не было.
Даже если и они были, то революции, войны, конфискации, павловские реформы и девальвации их уничтожили или значительно обесценили.
Начиная с 1991 года, когда в России представилась возможность физическим лицам стать собственниками предприятий, приносящих значительные доходности, физическим лицам понадобились деньги на приобретение их или долей в них в количествах не соизмеримых с теми средствами, которыми они располагали ранее.
Не будем касаться вексельных схем, административных ресурсов и рейдерских захватов.
Наша тема заинтересованность мажоритариев в выплате дивидендов зачастую работает на рфр в цепочке: кредит на приобретение акций – получение дивидендов — возврат кредита.
Свежий и яркий пример ВСМПО- АВИСМА
Дивидендный механизм рфр

В 2013 году Ростех продает 45% пакета Ависмы менеджменту компании и Газпромбанку.
Кроме того, менеджмент и Газпромбанк скупают акции компании на рынке.
В этих сделках задействованы кредитные деньги банков.
Кредиты и % по ним нужно возвращать. Где взять деньги? Всё очень просто! Дивиденды по итогам 2012 года выросли на 1055%.
В марте 2014 г. у «ВСМПО-ависма» снова изменилась структура акционеров: менеджеры компании выкупили 15,27% акций у Газпромбанка.
Опять кредитные деньги. Как результат — дивиденды за 2013 год выросли почти на 200%
На покупку пакета менеджмент истратил по разным оценкам 30-37 млрд рублей
За 2014 год дивиденды выросли ещё на 156%, и последний штрих-СД компании, впервые за историю, принял решение о выплате в 2015 году промежуточных дивидендов.
И такие примеры на рфр множественны. Лукойл. Менеджмент скупает акции и, наконец-то получил контрольный пакет. Последовательно растут дивиденды. Кредитные деньги на покупку — увеличение дивидендов.
Причин, по которым владельцам компаний могут понадобиться деньги и они примут решение о целесообразности получения их через дивиденды, множество. Их можно перечислять и перечислять.
В подавляющем большинстве случаев это можно увидеть по прямой или косвенной информации, доступной в открытом доступе.
Если есть желание и время отслеживать информацию по эмитентам рфр, то супер дивиденды — ВАШИ.

Ещё многие участники конференции просили меня бать ссылки на информационные ресурсы, которыми я пользуюсь.
Основных два:
disclosure.skrin.ru/EventList.asp?id=36 эмитенты выкладывают сущ факты
sberbank-cib.ru/dividends.html оперативная информация по размеру дивиденда, дате отсечек
По облигациям мне нравится
activeinvestor.pro/obligacii/

Удачной вам дивидендной охоты.

PS 28.09.15
В комментариях вижу " В тексте проскользнул лёгкий понт по поводу путешествий а ля «герчик на фоне бентли»))" ©
Во-первых в выступлении на конференции странно выглядели бы  фото избы в заброшенной деревне.
Кроме того, думаю, что выступление должно быть зрелищным и стимулировать слушателей достичь большего
Во-вторых и в-основных:
В кулуарах конференции я всем говорила:
Я НИКОГО НЕ БЕРУ В ДУ
Я НИКОГО НЕ ПРИГЛАШАЮ В АВТОСЛЕДОВАНИЕ
Я НИКОГО НЕ ОБУЧАЮ
 Я торгую на своих счетах в собственное удовольствие и профит
Я пишу обзоры на тех сайтах, которые мне нравятся  и на  темы, которые мне нравятся тоже в собственное удовольствие.
Если мне не нравится свйт или тема- я просто  не пишу
Я, как кошка на моей аватаре, гуляю сама по себе.

Ещё одна тема.
В кулуарах конференции я говорила всем и постоянно повторяла, что каждый из тех кто пришел на фр должен найти такой стиль и метод торговли и такие инструменты, в которых именно ему будет психологически комфортно торговать. Только тогда наступит Жизнь после грааля:) и профитная торговля.
И не важно. что это будет: фьючерсы, опционы, дивитикеры или что-то на стыке.
Только психологический комфорт в торговле даст профитную торговлю.
Удачи вам!

Источник: http://smart-lab.ru/blog/281012.php


Смотрите также:


Tags: Лариса Морозова, дивиденды, инвестиции, ценные бумаги
Subscribe

Posts from This Journal “инвестиции” Tag

promo athunder may 26, 2013 11:36 17
Buy for 10 tokens
Вы можете вернуть процент с покупок, используя специализированные Интернет сервисы возврата наличных (cash back, кешбэк, кэшбэк, кэшбек). Такие сервисы предоставляют ссылки на Интернет-магазины. Переходя по ним и совершая покупки, вы получаете процент в виде наличных обратно. Если обычные сайты…
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 4 comments